Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
Abstract
Evaluation of the condition and stability of banking companies is often based on financial performance. This research aims to analyze the impact of financial performance on the share price fluctuations of banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The method used involves hypothesis testing with multiple linear regression and the t test (partial). The research results show that there is a positive and partially significant influence between return on assets (ROA) and changes in share prices, as indicated by the t value, which is greater than the t table (3.584 > 2.052) and a significance of 0.001 < 0.10. Therefore, it can be concluded that H1 is accepted and H0 is rejected. On the other hand, there is no partially significant negative influence between earnings per share (EPS) and changes in share prices, as indicated by the t value, which is smaller than the t table (-0.373 < 2.052), and the significance is 0.712 > 0.10. In conclusion, H0 is accepted and H1 is rejected. These results provide further understanding of the relationship between financial performance and changes in banking company share prices, potentially providing guidance for stakeholders in making investment decisions.
Keywords: Indonesia Stock Exchange (IDX), Return on Assets (ROA), Earning per Share (EPS), and
Stock Price
Abstrak
Evaluasi keadaan dan stabilitas perusahaan perbankan seringkali didasarkan pada kinerja keuangan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak kinerja keuangan terhadap fluktuasi harga saham perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode yang digunakan melibatkan uji hipotesis dengan regresi linear berganda dan uji t (parsial). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif dan signifikan secara parsial antara Return on Assets (ROA) dan perubahan harga saham, sebagaimana ditunjukkan oleh nilai thitung yang lebih besar dari ttabel (3,584 > 2,052) dan signifikansi 0,001 < 0,10. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa H1 diterima dan H0 ditolak. Sebaliknya, tidak terdapat pengaruh negatif yang signifikan secara parsial antara Earnings Per Share (EPS) dan perubahan harga saham, ditunjukkan oleh nilai thitung yang lebih kecil dari ttabel (-0,373 < 2,052) dan signifikansi 0,712 > 0,10. Kesimpulannya, H0 diterima dan H1 ditolak. Hasil ini memberikan pemahaman lebih lanjut tentang hubungan kinerja keuangan dengan perubahan harga saham perusahaan perbankan, berpotensi menjadi panduan bagi pemangku kepentingan dalam pengambilan keputusan investasi.
Kata kunci: Bursa Efek Indonesia (BEI), Return on Asset (ROA), Earning per Share (EPS), Harga Saham
Keywords
Article Details
References
- Amelia, R. W., & Sunarsi, D. (2020). Pengaruh Return On Asset dan Return On Equity Terhadap Debt to Equity Ratio pada PT. Kalbe Farma, TBK. Ad-Deenar: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 4(01), 105–114.
- Egam, G. E. Y., Ilat, V., & Pangerapan, S. (2017). Pengaruh Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), dan Earning Per Share (EPS) terhadap Harga Saham Perusahaan yang Tergabung dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2013-2015. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 5(1).
- Mehrani, H. (2013). PENGARUH RETURN ON INVESTMENT (ROI), EARNING PER SHARE (EPS), DAN PRICE EARNING RATIO (PER) TERHADAP HARGA SAHAM PADA PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk.
- Musthafa, H., & SE, M. M. (2017). Manajemen keuangan. Penerbit Andi.
- Wijaya, D. (2017). Manajemen keuangan konsep dan penerapannya. Gramedia Widiasarana Indonesia.